Americký prezident Donald Trump v pátek ráno prohlásil, že se sejde v „situační místnosti“, aby učinil „konečné rozhodnutí“ poté, co nastíní soubor podmínek, které musí Írán přijmout, než schválí dohodu o ukončení války.

Z Trumpova prohlášení na Truth Social nebylo bezprostředně jasné, které z jeho klíčových požadavků již byly začleněny do předběžné dohody, o které v současné době jednají američtí a íránští představitelé s cílem ukončit tříměsíční konflikt.

Trump požadoval, aby Írán souhlasil s tím, že nikdy nebude vlastnit jaderné zbraně, a aby byl Hormuzský průliv „okamžitě otevřen“ pro lodní dopravu bez jakýchkoli omezení nebo tranzitních poplatků.

Také uvedl, že americká námořní blokáda Íránu v Ománském zálivu „bude nyní zrušena“, ačkoli nebylo jasné, zda měl na mysli, že k tomuto kroku dojde pouze v případě splnění předchozích podmínek.

Trump dodal, že obohacený materiál uložený na místech, na která byla zaměřena loňská útoky na íránská jaderná zařízení, „bude Spojenými státy vytěžen“ „v úzké koordinaci a spolupráci s Íránskou islámskou republikou a Mezinárodní agenturou pro atomovou energii“ před zničením.

Dále uvedl: „Do odvolání nebudou provedeny žádné výměny finančních prostředků“ a dodal, že „byla dohodnuta i další méně důležitá ustanovení“.

Trump na závěr řekl: „Nyní mířím do situační místnosti, abych učinil konečné rozhodnutí.“

Ceny ropy po Trumpově příspěvku klesly.

Neshody ohledně textu dohody

Přesné podmínky dohody zůstávají nejasné. Později v pátek íránská tisková agentura Fars reagovala na Trumpovo prohlášení s tím, že obsahuje body, které „jsou v rozporu s ustanoveními textu dohody“.

Agentura v příspěvku na Telegramu s odvoláním na informované zdroje uvedla, že v dohodě není žádná klauzule, která by vyžadovala, aby průliv zůstal otevřený bez poplatků.

Dále uvedla, že návrh dohody neobsahuje žádnou zmínku o tom, že by Írán měl demontovat nebo zničit své jaderné materiály.

Agentura Fars zdůraznila, že „nejdůležitější částí dohody“ je „okamžitá platba 12 miliard dolarů ve zmrazených íránských aktivech“ a dodala, že Írán odmítne jakákoli další jednání, dokud nebude tato platba provedena.

Bílý dům bezprostředně nereagoval na žádost CNBC o komentář k Trumpovým výrokům a reakci Fars.

Úředník Bílého domu ve čtvrtek potvrdil zprávu společnosti Axios, která uvádí, že američtí a íránští vyjednavači dosáhli 60denního memoranda o porozumění, které by prodloužilo stávající příměří a otevřelo dveře jaderným rozhovorům.

Podle zprávy by memorandum také zrušilo omezení plavby úžinou a vyžadovalo by, aby Írán do 30 dnů odstranil z vodní cesty všechny miny výměnou za to, že Spojené státy zruší svou blokádu.

Podle zprávy Axios by otázka íránských zásob vysoce obohaceného uranu a obohacovacího programu měla být během 60denního období nejvyšší prioritou. Očekává se, že návrh zákona také připraví cestu k jednáním o zmírnění sankcí a uvolnění zmrazených íránských finančních prostředků.

Stav Hormuzského průlivu

Trumpovy nedávné signály naznačující pokrok směrem k mírové dohodě mezi USA a Íránem kontrastují s pokračující vojenskou a ekonomickou eskalací mezi oběma zeměmi a také s pokračující protiamerickou rétorikou íránských představitelů.

Pentagon ve čtvrtek ráno oznámil, že Írán odpálil balistickou raketu směrem k Kuvajtu a nasadil útočné drony v Hormuzském průlivu a jeho okolí. Íránská média také ve čtvrtek večer informovala, že íránské ozbrojené síly odpálily rakety směrem k nezveřejněným cílům.

Americké ministerstvo financí ve středu a ve čtvrtek oznámilo nové sankce proti Íránu, včetně opatření zaměřených na nedávné snahy Teheránu o prosazení kontroly nad tranzitní dopravou přes úžinu.

V příspěvcích na X před Trumpovými pátečními výroky se íránští představitelé vůči Spojeným státům chválili vztahy se sousedními zeměmi Blízkého východu, včetně Ománu, který se v poslední době stal předmětem Trumpových výhrůžek.

Podle zpráv vede Omán s Íránem jednání o tranzitních poplatcích pro lodě proplouvající Hormuzským průlivem, životně důležitou globální trasou pro přepravu ropy, kde je doprava od vypuknutí války vážně narušena íránskými hrozbami.

Během středečního zasedání kabinetu Trump prohlásil: „Omán se bude chovat jako všichni ostatní, nebo ho budeme muset bombardovat.“

Ve čtvrtek americký ministr financí Scott Bessent varoval Omán, že Spojené státy se „agresivně zaměří“ na jakoukoli stranu zapojenou do „usnadňování uvalování poplatků“ za průplav průlivem.

V pátečním dopoledním přeloženém příspěvku na X, který byl připsán předsedovi íránského parlamentu Mohammadovi Bagherovi Ghalibafovi, byl nabídnut vágní, ale ostře formulovaný popis jednání.

V článku se píše: „Ústupky nedostáváme dialogem, ale raketami; jednání jim to jen dávají pochopit.“

Dodala: „Nevěříme zárukám ani slovům. Standardem jsou pouze činy. Nebude učiněn žádný krok, dokud se nepohne druhá strana.“

Prohlášení pokračovalo: „Vítězem jakékoli dohody je strana, která je nejlépe připravena na válku následující den.“

Íránský ministr zahraničí Abbás Aragččí mezitím uvedl, že hovořil se svým ománským protějškem a „znovu potvrdil íránskou solidaritu s Ománem tváří v tvář jakékoli hrozbě“.

Hlavní indexy Wall Street v pátek nadále dosahovaly nových rekordních maxim, což je nasměrovalo k týdennímu i měsíčnímu růstu, jelikož technologické akcie rostly a optimismus investorů se zvýšil po zprávách, že Spojené státy a Írán dosáhly dohody o prodloužení příměří.

Technologický sektor vzrostl o 2,2 %, k čemuž přispěly silné růsty akcií polovodičových společností.

Akcie společnosti Dell vzrostly o 34,7 % poté, co společnost ve čtvrtek zvýšila své roční prognózy tržeb a zisku. Akcie společnosti Hewlett Packard Enterprise vzrostly o 13,6 %, zatímco akcie společnosti Super Micro Computer získaly 17 %.

Zdroje agentuře Reuters sdělily, že Washington a Teherán se dohodly na prodloužení příměří a zrušení omezení plavby Hormuzským průlivem, ačkoli americký prezident Donald Trump dosud nedal konečný souhlas.

Všechny tři hlavní indexy dosáhly během obchodování nových rekordních maxim, a to díky obnovenému nadšení pro umělou inteligenci a silnému růstu zisků, a to i přes přetrvávající obavy z dopadu íránského konfliktu na inflaci a globální ekonomiku.

Bob Savage, vedoucí oddělení makroekonomické strategie ve společnosti BNY, uvedl:

„Trhy končí květen s jasným tónem pro riziko, poháněným nadšením ohledně umělé inteligence, nižšími cenami ropy a rostoucími očekáváními, že napětí mezi USA a Íránem zůstane pod kontrolou v rámci prodloužení příměří.“

Devět z jedenácti hlavních sektorů v indexu S&P 500 zaznamenalo pokles. Sektor komunikačních služeb klesl o 1,2 %, v čele s 1,5% poklesem akcií společnosti Alphabet.

Mezitím index Philadelphia Semiconductor Index vzrostl o 1,7 %, čímž se jeho zisky za aktuální čtvrtletí zvýšily na více než 70 %.

Index softwarových služeb také vzrostl o přibližně 4 %, čímž smazal všechny své ztráty od konce ledna, kdy sektor zatěžovaly obavy z narušení souvisejících s umělou inteligencí.

Index S&P 500 směřuje k devátému týdennímu zisku v řadě, což je nejdelší vítězná série od prosince 2023. Očekává se, že Dow Jones a Nasdaq také zakončí týden výše, přičemž všechny tři hlavní indexy jsou na cestě k druhému měsíci zisků v řadě.

K 10:05 newyorského času vzrostl index Dow Jones Industrial Average o 151,04 bodu, tj. o 0,30 %, na 50 820,01 bodu. Index S&P 500 získal 31,69 bodu, tj. o 0,41 %, na 7 594,98 bodu, zatímco index Nasdaq Composite vzrostl o 156,47 bodu, tj. o 0,58 %, na 27 073,94 bodu.

Americká ekonomická data zveřejněná ve čtvrtek ukázala, že inflace zaznamenala v dubnu nejrychlejší meziroční růst za poslední tři roky, zatímco růst HDP za první čtvrtletí byl revidován dolů na anualizovanou míru 1,6 %.

Savage dodal:

„Zároveň se centrální banky nadále zaměřují na inflační rizika. Úředníci Evropské centrální banky i Federálního rezervního systému varovali, že šoky v nabídce a rostoucí inflační očekávání by mohly udržet možnost dalšího zvyšování sazeb, jelikož se ukazatele růstu zlepšují.“

Jeffrey Schmid, prezident Federálního rezervního systému v Kansas City, varoval, že šok v cenách energií nemusí být dočasný, zatímco Michelle Bowmanová, místopředsedkyně pro dohled Federálního rezervního systému, uvedla, že přetrvávající zvýšená inflace by mohla vyžadovat přísnější měnovou politiku.

Peněžní trhy v současné době očekávají, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby beze změny do konce roku, s omezenými očekáváními ohledně zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v prosinci.

Pokud jde o další pohyby akcií, akcie společnosti Gap klesly o 17,7 % poté, co prodejce oděvů snížil svůj roční výhled tržeb, zatímco akcie společnosti American Eagle Outfitters klesly o 14,9 % poté, co si zachovaly srovnatelný roční výhled tržeb.

Na druhou stranu akcie společnosti Okta vyskočily o 21 % poté, co společnost zabývající se digitální identitou oznámila čtvrtletní tržby, které překonaly očekávání.

Klesající akcie převyšovaly rostoucí emise v poměru 1,05 ku 1 na newyorské burze a 1,03 ku 1 na indexu Nasdaq.

Index S&P 500 zaznamenal přibližně 20 nových 52týdenních maxim oproti šesti novým minimům, zatímco Nasdaq zaznamenal 76 nových maxim a 24 nových minim.

Bitcoin se sice momentálně potýká s problémy, ale podle Anthonyho Pompliana by to mohlo být jednoduše součástí mnohem většího tržního cyklu.

V rozhovoru pro pořad Squawk Box na CNBC Pompliano vysvětlil, že mnoho investorů v současné době honí akcie společností s umělou inteligencí kvůli jejich silné dynamice a rekordním maximům, zatímco Bitcoin přitahuje poměrně menší pozornost.

Podle Pompliana se trhy obvykle pohybují v cyklech, přičemž aktiva, která investoři v určité fázi ignorují, se často později stávají největšími vítězi.

Pompliano řekl: „Lidé si musí uvědomit, že zatímco akcie společností s umělou inteligencí prudce rostou a všichni se honí za momentum a rekordními cenami, aktivum, které byste si pravděpodobně měli koupit, je to, které prozatím upadlo v nemilost, ale později znovu získá pozornost.“

Bitcoin si dlouhodobě stále vede lépe

Pompliano odmítl rostoucí narativ, že Bitcoin je „špatně výkonné“ aktivum, a poukázal na jeho dlouhodobou výkonnost.

Vysvětlil, že při pohledu na jednoleté, dvouleté, pětileté a dokonce i desetileté období jak Bitcoin, tak zlato konzistentně překonávají index S&P 500, pokud jde o složenou roční míru růstu.

Ačkoli je zlato obecně považováno za bezpečnější a méně volatilní aktivum než Bitcoin, Pompliano argumentoval, že obě aktiva tiše přinášejí silnější dlouhodobé výnosy než mnoho tradičních akcií.

Zároveň uznal, že nedávná podprůměrná výkonnost frustrovala mnoho investorů, zejména proto, že Bitcoin nedokázal v posledních dvou letech držet krok s prudkým růstem akcií souvisejících s umělou inteligencí.

Tisk peněz by se mohl stát katalyzátorem Bitcoinu

Pompliano také spojil budoucí výkonnost Bitcoinu s širšími makroekonomickými podmínkami, zejména s pokračující expanzí peněžní zásoby v USA.

Tvrdil, že probíhající vládní výdaje, injekce likvidity a rostoucí úroveň dluhu pravděpodobně časem obnoví zájem investorů o Bitcoin.

„Velká otázka zní: Přestane americká vláda tisknout peníze? Pokud se tak nestane – a já si nemyslím, že se to stane – pak se Bitcoin nakonec vrátí do centra pozornosti,“ řekl Pompliano.

Dodal, že ačkoliv Bitcoin v poslední době ztratil na atraktivitě ve srovnání s rostoucími akciemi společností s umělou inteligencí, nálada na trhu se může rychle změnit, jakmile investoři začnou znovu hledat alternativní uchovatele hodnoty.

Ceny ropy v pátek klesly přibližně o 2 % a byly na cestě k největší týdenní ztrátě od začátku dubna poté, co zprávy naznačily, že Spojené státy a Írán dosáhly předběžné dohody o možném prodloužení příměří.

Červencové futures kontrakty na ropu Brent, které vyprší dnes, klesly do 10:59 GMT o 1,66 dolaru, tj. o 1,77 %, na 92,05 dolaru za barel.

Aktivněji obchodovaný srpnový kontrakt Brent klesl o 1,63 dolaru, tj. o 1,76 %, na 91,07 dolaru za barel.

Americká ropa West Texas Intermediate klesla o 1,55 dolaru, tj. o 1,74 %, na 87,35 dolaru za barel.

Ropa Brent míří k týdenní ztrátě kolem 11 %, což je největší ztráta od týdne končícího 6. dubna, zatímco americká ropa by měla klesnout o téměř 10 %, což je největší týdenní ztráta od týdne končícího 13. dubna.

Giovanni Staunovo, analytik společnosti UBS, uvedl, že trh se i přes probíhající omezení toků ropy přes Hormuzský průliv a klesající zásoby ropy nadále zaměřuje na možnost dohody mezi Spojenými státy a Íránem.

Dodal, že nižší ceny by mohly některé investory povzbudit k uzavření dlouhých pozic.

Zdroje ve čtvrtek agentuře Reuters sdělily, že Spojené státy a Írán dosáhly dohody o prodloužení příměří a zrušení omezení plavby Hormuzským průlivem. Americký prezident Donald Trump však dosud neudělil konečné schválení a íránská státní média uvedla, že dohoda nebyla formálně přijata.

Ceny ropy v posledních dnech zaznamenaly prudkou volatilitu a pohybovaly se až o 6 dolarů výše a níže uprostřed protichůdných signálů o vyhlídkách na ukončení války s Íránem a znovuotevření Hormuzského průlivu, kterým dříve procházela zhruba pětina světových dodávek ropy a zkapalněného zemního plynu.

Navzdory tomu zůstává lodní doprava přes průliv hluboko pod úrovní před konfliktem.

Analytici společnosti ING uvedli, že znovuotevření vodní cesty by mohlo okamžitě ulevit trhu s ropou, ale úplné obnovení dodávek zůstává nejisté.

V Japonsku, které je silně závislé na dovozu ropy z Blízkého východu, data ukázala, že dovoz ropy v minulém měsíci klesl o 66 % ve srovnání s dubnem loňského roku.

Mezitím Commerzbank zvýšila svou prognózu ceny ropy Brent na 90 dolarů za barel do konce září a 85 dolarů za barel do konce roku, a to na základě scénáře, který předpokládá, že Hormuzský průliv zůstane pro běžnou lodní dopravu uzavřen po dobu dalších dvou měsíců.

Zároveň data amerického Úřadu pro energetické informace (EIA) ukázala minulý týden pokles zásob ropy, benzinu a destilátů, jelikož se zvýšila poptávka po rafinériích a spotřebitelích, zatímco americký vývoz ropy klesl o 1,16 milionu barelů denně na 4,4 milionu barelů denně.